تقرير: الاستثمار الأجنبي المباشر في المملكة العربية السعودية يرتفع إلى 65 مليار دولار بعد الوباء ويتصدر منطقة غرب آسيا
الرياض: اجتذبت المملكة العربية السعودية 65.1 مليار دولار من الاستثمار الأجنبي المباشر في السنوات الثلاث التي أعقبت الوباء حتى عام 2023، لتحتل المرتبة بين أكبر المستفيدين في غرب آسيا، حسبما تظهر بيانات جديدة.
ووفقاً لأحدث تقرير للاستثمار العالمي الصادر عن مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية، بلغت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الخارج في المملكة 73.1 مليار دولار في نفس الفترة، مقارنة بـ 16 مليار دولار المسجلة في العام الماضي وحده. وهذا يضع المملكة العربية السعودية في المرتبة 16 بين أفضل 20 اقتصادًا لتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الخارج على مستوى العالم.
ووفقاً لأهداف استراتيجية الاستثمار الوطنية ورؤية 2030، تهدف المملكة العربية السعودية إلى تنفيذ إصلاحات قانونية واقتصادية واجتماعية جوهرية لتحفيز تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر.
تهدف خطة الاستثمار الوطنية التي تم إطلاقها في عام 2021 إلى تطوير خطط استثمارية شاملة في مختلف القطاعات مثل التصنيع والطاقة المتجددة والنقل والخدمات اللوجستية والسياحة والبنية التحتية الرقمية والرعاية الصحية.
وتهدف أيضًا إلى زيادة تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر السنوية إلى أكثر من 103 مليارات دولار والاستثمار المحلي السنوي إلى 453 مليار دولار بحلول عام 2030.
كما أشار تقرير الأمم المتحدة إلى أن قيمة اتفاقيات تمويل المشاريع الدولية في السعودية سترتفع بنسبة 55 بالمئة لتصل إلى 22 مليار دولار بحلول عام 2023.
وفي العام الماضي، شهدت البلاد 19 صفقة، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 90 بالمائة مقارنة بالعام السابق.
بالإضافة إلى ذلك، تتوقع المملكة العربية السعودية 389 مشروعًا جديدًا في عام 2023، بقيمة إجمالية 29 مليار دولار، وهو ما يمثل قيمة سنوية تبلغ 108 بالمائة.
وعلى الصعيد العالمي، سيشهد الاستثمار الأجنبي المباشر انخفاضًا سنويًا متواضعًا بنسبة 2% ليصل إلى 1.3 تريليون دولار في عام 2023.
ويسلط التحليل الضوء على أن الرقم الإجمالي تأثر بشكل كبير بالتدفقات المالية الكبيرة عبر عدد قليل من اقتصادات الممرات الأوروبية.
وباستثناء تأثير هذه القنوات، انخفض الاستثمار الأجنبي المباشر العالمي بأكثر من 10% في عام 2022.
تشير اقتصادات القناة إلى البلدان التي تعمل كوسطاء للتدفقات المالية، وخاصة الاستثمار الأجنبي المباشر.
تجتذب هذه الاقتصادات الشركات متعددة الجنسيات بقوانين ضريبية وبيئات تنظيمية مواتية، مما يسمح بتدفق الأموال إلى الوجهات الاستثمارية النهائية، وغالبًا ما يكون ذلك من أجل تحسين الضرائب والحصول على فوائد تنظيمية. ومن الأمثلة على ذلك هولندا ولوكسمبورغ وسويسرا وقبرص وأيرلندا.
التحديات
وقال الأونكتاد إن المشهد العالمي للاستثمار الدولي لا يزال يمثل تحديًا في عام 2024. وتؤثر عوامل مثل تراجع توقعات النمو والتفتت الاقتصادي والتوترات التجارية والجيوسياسية على أنماط الاستثمار الأجنبي المباشر. وتفرض السياسات الصناعية وتنويع سلاسل التوريد قيودا.
وقد دفعت هذه العوامل العديد من الشركات متعددة الجنسيات إلى تبني نهج حذر للتوسع في الخارج.
وقال التقرير: “مع ذلك، فإن هوامش ربح الشركات المتعددة الجنسيات مرتفعة، والظروف المالية آخذة في التخفيف، كما أن زيادة الإعلانات عن المشاريع الجديدة ستؤثر بشكل إيجابي على الاستثمار الأجنبي المباشر في عام 2023. ويبدو من المرجح حدوث نمو متواضع للعام بأكمله”.
وكان تمويل المشاريع الدولية وعمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود ضعيفا بشكل خاص في عام 2023.
وانخفضت قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ، وهي المحرك الرئيسي للاستثمار الأجنبي المباشر في البلدان المتقدمة، بنسبة 46%، في حين انخفض تمويل المشاريع، وهو محرك مهم للاستثمار في البنية التحتية، بنسبة 26%.
ووفقا للتقرير، فإن الأسباب الرئيسية لهذا الانخفاض تشمل الظروف المالية الصعبة، وعدم اليقين لدى المستثمرين، والتقلبات في الأسواق المالية وزيادة التدقيق التنظيمي لعمليات الاندماج والاستحواذ.
وفي البلدان المتقدمة، يتأثر الاتجاه نحو عام 2023 بشكل كبير بالمعاملات المالية للشركات المتعددة الجنسيات، مدفوعا جزئيا بالجهود المبذولة لتنفيذ الحد الأدنى من الضرائب على أكبر الشركات المتعددة الجنسيات.
الغوص الإقليمي العميق
وتحول الاستثمار الأجنبي المباشر في أوروبا بشكل كبير من مبلغ سلبي قدره 106 مليارات دولار في عام 2022 إلى مبلغ إيجابي قدره 16 مليار دولار في عام 2023 بسبب التقلبات في اقتصادات الممرات.
وانخفضت التدفقات إلى بقية أوروبا بنسبة 14%، في حين ظلت التدفقات إلى البلدان المتقدمة الأخرى راكدة، مع انخفاض بنسبة 5% في أمريكا الشمالية وانخفاضات كبيرة في أماكن أخرى.
وانخفضت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى البلدان النامية بنسبة 7 في المائة لتصل إلى 867 مليار دولار، ولا سيما في آسيا النامية، بانخفاض قدره 8 في المائة.
وانخفضت التدفقات بنسبة 3% إلى أفريقيا و1% إلى أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. وانخفض عدد اتفاقيات تمويل المشاريع الدولية بمقدار الربع.
وعلى الرغم من زيادة الإعلانات عن المشاريع الجديدة في البلدان النامية إلى أكثر من 1000 مشروع، إلا أن هذه المبادرات تركزت بشكل كبير في مناطق محددة.
تشير إعلانات مشروع Greenfield إلى بدء مشاريع استثمارية جديدة، حيث تقوم الشركات بإنشاء عمليات جديدة على الأراضي غير المطورة، مما يؤدي إلى إنشاء مرافق وبنية تحتية جديدة.
وشكلت جنوب شرق آسيا ما يقرب من نصف هذه المشاريع، وغرب آسيا ربعها، وأفريقيا زيادة طفيفة، واجتذبت أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي مبادرات أقل.
ومن المتوقع أن ينخفض الاستثمار الأجنبي المباشر في أفريقيا بنسبة 3% ليصل إلى 53 مليار دولار في عام 2023. وعلى الرغم من الإعلانات عن العديد من المشاريع الضخمة، بما في ذلك أكبر مشروع عالمي للهيدروجين الأخضر في موريتانيا، انخفض تمويل المشاريع الدولية في أفريقيا بمقدار الربع في عدد الصفقات وبنصف القيمة، مما أثر سلبا على فرص الاستثمار في البنية التحتية.
وفي آسيا النامية، انخفض الاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 8 في المائة ليصل إلى 621 مليار دولار. وشهدت الصين، ثاني أكبر متلقي للاستثمار الأجنبي المباشر على مستوى العالم، انخفاضا نادرا في التدفقات إليها، مع انخفاضات كبيرة في الهند وغرب ووسط آسيا.
وعلى الرغم من التباطؤ العالمي في تمويل المشاريع، قال التقرير إن منطقة جنوب شرق آسيا فقط هي التي ظلت مستقرة مع تراجع الاستثمار الصناعي.
وانخفض الاستثمار الأجنبي المباشر في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي بنسبة 1 في المائة إلى 193 مليار دولار.
وانخفض عدد إعلانات تمويل المشاريع الدولية والاستثمارات في المجالات الجديدة، لكن قيمة المشاريع الجديدة زادت بسبب الاستثمارات الكبيرة في قطاعات السلع الأساسية والمعادن الحيوية والطاقة المتجددة والهيدروجين الأخضر والأمونيا الخضراء.
وبدلا من ذلك، يتدفق الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الاقتصادات الضعيفة والهشة هيكليا. وقال التقرير إن تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الدول الأقل نموا ارتفعت إلى 31 مليار دولار، وهو ما يمثل 2.4 بالمئة من تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر العالمية.
“وشهدت البلدان النامية غير الساحلية والبلدان الجزرية الصغيرة النامية أيضاً زيادة في الاستثمار الأجنبي المباشر. وأضاف التقرير أنه في المجموعات الثلاث، يتركز الاستثمار الأجنبي المباشر في عدد قليل من البلدان.
وقد أثر الانخفاض العالمي في تمويل البرامج الدولية بشكل غير متناسب على أفقر البلدان، حيث يعد هذا التمويل أكثر أهمية نسبيا.
أظهرت اتجاهات الصناعة انخفاض الاستثمار في البنية التحتية والاقتصاد الرقمي، ولكن نموًا قويًا في القطاعات كثيفة الاستخدام لسلسلة القيمة العالمية مثل التصنيع والمعادن الحيوية.
وأثر ضعف أسواق تمويل المشاريع سلباً على الاستثمار في البنية التحتية، واستمر تباطؤ قطاعات الاقتصاد الرقمي بعد انتهاء الطفرة في عام 2022.
وأضاف التقرير أن القطاعات العالمية كثيفة الاستهلاك لسلاسل القيمة، بما في ذلك صناعات السيارات والإلكترونيات والآلات، نمت بقوة، مدفوعة بضغوط إعادة هيكلة سلسلة التوريد. لقد تضاعف تقريبًا الاستثمار في استخراج المعادن المهمة ومعالجتها من حيث أعداد المشاريع وقيمتها.
