الهدف من الاستثمار طويل الأجل هو كسب المال. أيضًا، تريد عمومًا أن ترى سعر السهم يرتفع بشكل أسرع من السوق. ولسوء الحظ للمساهمين، في نفس الوقت البنك العربي الوطني (تداول:1080) وقد ارتفع سعر السهم بنسبة 11% خلال السنوات الخمس الماضية، وهو أقل من عوائد السوق. ارتفع سعر السهم بنسبة 8.2٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
ومن المفيد أيضًا النظر إلى أساسيات الشركة الآن، حيث سيساعدنا ذلك في تحديد ما إذا كانت عوائد المساهمين على المدى الطويل تتوافق مع أداء الأعمال الأساسية.
إطلع على أحدث تحليلاتنا للبنك العربي الوطني
في مقالته المشرفون على جراهام ودودسفيل وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بدقة. هناك طريقة غير كاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تغير توقعات السوق للشركة وهي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) بحركة سعر السهم.
خلال فترة نمو أسعار الأسهم التي استمرت خمس سنوات، حقق البنك العربي الوطني نمواً في ربحية السهم بنسبة 1.2% سنوياً. نمو ربحية السهم هذا أقل من متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم بنسبة 2٪. لذا فمن المعقول أن نفترض أن رأي السوق في الأعمال التجارية أعلى مما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا ليس صادمًا نظرًا لسجل النمو.
أدناه يمكنك أن ترى كيف تغير EPS مع مرور الوقت (انقر على الصورة للعثور على القيم الدقيقة).
يسعدنا أن نعلن أن الرئيس التنفيذي يتقاضى أجرًا أكثر تواضعًا من معظم الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رأس المال المماثل. من المفيد دائمًا مراقبة أجور الرؤساء التنفيذيين، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أرباحها على مر السنين. هذا هو حر يعد التقرير التفاعلي للبنك العربي الوطني حول الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية مكانًا رائعًا للبدء إذا كنت تريد إجراء المزيد من التحقيق في السهم.
ماذا عن توزيعات الأرباح؟
من المهم مراعاة إجمالي عوائد المساهمين وعوائد أسعار الأسهم لأي سهم معين. واستنادًا إلى افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم، تتضمن نسبة DSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. والحقيقة أن معدل العائد الإجمالي للبنك العربي الوطني على مدى السنوات الخمس الماضية بلغ 36%، وهو أعلى من أرباح سعر السهم المذكورة سابقاً. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى توزيع أرباحها!
وجهة نظر مختلفة
يسر مساهمي البنك العربي الوطني أن يعلنوا عن عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 15% مقارنة بالعام الماضي. وهذا يشمل الأرباح. وبما أن معدل العائد الإجمالي على السهم لمدة عام واحد أفضل من معدل العائد على العائد لمدة خمس سنوات (يأتي الأخير بنسبة 6٪ سنويًا)، يبدو أن أداء السهم قد تحسن في الماضي القريب. ويرى شخص لديه نظرة متفائلة أن الارتفاع الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات هو مؤشر على أن العمل يسير بشكل جيد مع مرور الوقت. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء أسعار الأسهم على المدى الطويل. ولكن لفهم البنك العربي الوطني بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار عدة عوامل. ومع ذلك، لاحظ أن البنك العربي الوطني يظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا للاستثمار عليك أن تعرف…
نحن نرحب بالبنك العربي الوطني إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل. بينما ننتظر، تحقق من ذلك حر قائمة بالأسهم المقومة بأقل من قيمتها (معظمها أسهم صغيرة) مع عمليات شراء كبيرة وحديثة من الداخل.
يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.
جديد: إدارة جميع محافظ الأسهم الخاصة بك في مكان واحد
لقد خلقنا ملحق المحفظة النهائي بالنسبة لمستثمري الأسهم، وهو مجاني.
• اجمع بين عدد غير محدود من المحافظ واعرض إجماليها بعملة واحدة
• كن على علم بالعلامات التحذيرية أو المخاطر الجديدة عبر البريد الإلكتروني أو الهاتف المحمول
• تتبع القيمة العادلة للأسهم الخاصة بك
جرب المحفظة التجريبية مجانًا
هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق حول المحتوى؟ يرجى الاتصال معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.
هذه المقالة بقلم Simply Wall St عامة. نحن نقدم فقط التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا لا يأخذ في الاعتبار إعلانات الشركة الأخيرة الحساسة للسعر أو محتوى الجودة. ليس لدى Val St مركز في أي من الأسهم المذكورة.
